Türev araçlara ilişkin temel düzenlemeler Sermaye Piyasası Kanunu ve buna bağlı olarak çıkarılan ikincil düzenlemelerde yer almaktadır. Uygulamada türev araçların sıkça kullanılmaya başlanması bazı hukuki problemleri beraberinde getirmiştir. Türev araçlarla ilgili hukuki işlemlerden dolayı yatırım kuruluşlarının sorumluluğuna ve şartları dahilinde yöneticinin sorumluluğuna gidilebilecektir. Bu çalışmada sermaye piyasası hukukundaki yönetici kavramı TTK m.553 uyarınca belirlenmiş olup, türev araçlara ilişkin hukuki işlemlerden yönetici sorumluluğunun doğduğu çeşitli haller tespit edilmeye çalışılmıştır. Türev araçlara ilişkin hukuki işlemlerden dolayı yöneticiye sorumluluk davası ikame edebilecek kişiler ise, TTK hükümlerine göre ayrıca incelenmiştir.(ARKA KAPAKTAN)

 

İÇİNDEKİLER

 

Giriş
Birinci Bölüm
Sermaye Piyasası Hukukunda Yatırım Araçları ve Özellikle Türev Araçlar
I. Sermaye Piyasası ve Sermaye Piyasası Hukuku
A. Sermaye Piyasası
B. Sermaye Piyasası Hukuku
C. Yatırım ve Yatırım Aracı Kavramları
II. Sermaye Piyasası Araçları ve Özellikle Türev Araçlar
A. Genel Olarak
B. Finansal Varlık ve Finansal Araç Kavramları
C. Sermaye Piyasası Araçlarının Genel Özellikleri
D. Sermaye Piyasası Araçlarının İşlem Gördüğü Piyasalar
E. Sermaye Piyasası Aracı Türleri
F. Türev Araçlar

 

ikinci bölüm
Türev Araçlarla İlgili Hukuki İşlemlerin Tarafları ve Yönetici Kavramı
I. Genel Olarak
II. Yatırım Kuruluşu
A. Tanım
B. Türleri
C. Yatırım Kuruluşlarının Gerçekleştirdikleri Faaliyetler
D. Yatırım Kuruluşlarının Gerçekleştirdikleri Faaliyetlerin Hukuki Niteliği
E. Yatırım Kuruluşlarının Denetimi
F. Aracı Kurumların Yapamayacakları İşlemler
III. Yatırımcı
A. Genel Olarak
B. Mevzuatta Yatırımcıyı İfade Etmek Üzere Kullanılan Diğer Kavramlar
C. Profesyonel Müşteri-Genel Müşteri Ayrımı
IV. Yönetici Kavramı
A. Organ
B. TTK'da Yönetici
C. SPK ve İkincil Düzenlemelerde Yönetici
D. BankK'da Yönetici

 

Üçüncü Bölüm
Yöneticilerin Sorumluluğunun Doğduğu Haller
I. Türev Araçlarla İlgili Hukuki İşlemlerde Sorumluluğu Doğabilecek Kişiler
A. Yatırım Kuruluşu
B. Yönetici
C. Personel
D. Türkiye Varlık Fonu
II. Yöneticilerin Sorumluluğunun Şartları
A. Genel Olarak
B. Sorumluluğun Şartları
III. Sorumluluk Halleri
A. Aydınlatma Yükümlülüğünün Yerine Getirilmemesi
B. Çerçeve Sözleşmeye İlişkin Yükümlülüklerin Yerine Getirilmemesi
C. Yatırımcının Yanılarak veya Yanıltılarak İşlem Yapması
D. Yatırımcı Varlıkları Üzerinde İzinsiz Tasarrufta Bulunulması
E. Yatırımcı Hakkında Sahip Olunan Bilgilerin Kullanılması
F. Bilgi Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığının Türev Araçlar ile Gerçekleştirilmesi
G. Gerçeğe Aykırı Enflasyon Verisi ya da Finansal Göstergelere Yönelik İşlemlerde Bulunmak
H. Türev Araçlar Yönünden İzinsiz/Yetkisiz Sermaye Piyasası Faaliyeti Gerçekleştirmek
I. İşlem ve Pozisyon Limitlerinin Aşılması
J. Kredili İşlem ve Açığa Satışa İlişkin Düzenlemelere Aykırılıklar
K. Yatırım Kuruluşunun Mali Durumunu Türev Araçlarla Etkilemek
L. Yatırımcı Tazmin Sürecinde Meydana Gelen Hukuka Aykırılıklar
M. Sorumluluğa Sebep Olmayan Bazı Haller

 

Dördüncü Bölüm
Sorumluluk Davası ve Özellikle Tarafları
I. Sorumluluk Davasının Genel Esasları
A. TTK'ya Göre Dava Açabilecek Kişiler
B. İkincil Düzenlemelere Göre Dava Açabilecek Kişiler
C. Sorumluluk Nedenleri
D. İspat Yükü
E. Farklılaştırılmış Teselsül
F. Zararın Tamamının Dava Edilebilmesi
G. Davalıların Birlikte Dava Edilmesi
H. Davanın Belirsiz Alacak Davası Olarak İkame Edilmesi
I. Yargılama Gideri
J. Görevli ve Yetkili Mahkeme
K. Yargılama Usulü
L. Zamanaşımı
M. Hak Düşürücü Süre
II. Davacı Sıfatı
A. Yatırım Kuruluşu (Şirket)
B. Pay Sahibi
C. Katılma İntifa Senedi Sahibi
D. Alacaklı (Yatırımcı)
E. SPKrl'nin Sorumluluk Davası Açma Yetkisi Var Mıdır?
III. Davalı Sıfatı: Yönetici
IV. Özellikli Haller
A. Genel Olarak
B. Piyasa Dolandırıcılığı
C. Bilgi Suistimali
Sonuç

 

Kaynakça